Las remesas son una fuente de ingresos vital para los países en desarrollo Es un hecho que COVID-19 prácticamente ha detenido la economía mundial, colapsó los mercados bursátiles y puso el precio de venta del petróleo en el mercado internacional a un valor inferior a su costo de producción. En el caso de la industria del ocio, ha generado la quiebra de múltiples empresas, despidos masivos, interrupción de las cadenas de suministro, parálisis del transporte aéreo y terrestre, cierre de cientos de miles de hoteles, restaurantes, centros de entretenimiento, etc., y la mayoría Es importante destacar que ha impedido que la industria sea una fuente de generación de riqueza.
Este efecto de paralizar las fuentes de generación de riqueza se ha extendido a la mayoría de los sectores de la economía global, y esta es la razón fundamental por la cual las remesas se verán afectadas en todo el mundo. Si no hay posibilidad de trabajar, no hay remesas, es así de simple, tan simple como el virus que nos ataca: una proteína estúpida con una cadena de ARN insignificante, que ni siquiera vive para matar o alimentarse de otros. Existe para multiplicarse, amontonándose en otras células sin ningún significado, mostrándonos cuán vulnerables somos los humanos y las economías.
En el caso específico de América Latina, las remesas provienen principalmente de los Estados Unidos, Canadá y Europa. Estos países y regiones han sido fuertemente impactados por COVID-19, especialmente Europa (impacto muy fuerte en Italia y España y los Estados Unidos. Este último, que ya se ha convertido en el epicentro de la pandemia, es el principal emisor de remesas en todo el mundo y específicamente a América Latina, ya que más del 78.2% de las remesas que llegan a la mayoría de los países receptores en América Latina, en promedio, provienen de Estados Unidos, mientras que el 31.8% restante se comparte entre Canadá, Europa y otros países. Algunos países como Venezuela, Brasil, Paraguay, Colombia y Perú, por nombrar los más notables, dependen menos de Estados Unidos y Europa y más de mercados geográficamente cercanos a ellos en América Latina.
Teniendo en cuenta cómo se está comportando la pandemia y el impacto que tiene actualmente en las economías de los Estados Unidos, Europa (principalmente España e Italia) y América Latina, estimamos que para un escenario optimista, las remesas podrían caer alrededor de un 20% y para un escenario pesimista, hasta un 30%. Todo dependerá de cuánto tiempo les tome a los países que envían remesas controlar la pandemia y estabilizar sus respectivas economías. Nuestra proyección pronostica disminuciones de dos dígitos para todos los países de la región (ver Tabla 1).
Tabla 1. Remesas recibidas en América Latina, 2019 y proyección para 2020.

Fuente: HCG en base a información publicada por el Banco Mundial, bancos centrales de 20 países, e informes de prensa y fuentes propias.
Factores a considerar para estimar el impacto
Para estimar el impacto de la pandemia, es necesario tener en cuenta varios factores que de alguna manera están relacionados entre sí.
- Países emisores de remesas que han sido afectados por COVID-19.
- El nivel de impacto en las ciudades de los países que envían remesas donde se asientan las migraciones de los latinos.
- El nivel de desempleo generado por la cuarentena y el cierre de empresas.
- Respuesta del gobierno para ayudar financieramente a las familias afectadas.
- La capacidad de respuesta de los gobiernos para ayudar financieramente a familias migrantes no reguladas que contribuyen con cientos de millones de dólares a las economías de estos países.
- La capacidad de los gobiernos para combatir la pandemia y utilizar eficazmente los recursos necesarios para enfrentarla (recursos financieros, logística de suministros, medicamentos, equipo médico, estructura de servicios, capacidad hospitalaria, fuerza laboral en el sector de la salud, etc.).
- Duración de la pandemia.
- Tiempo de recuperación de la economía de los países afectados.
- El tiempo que tarda un medicamento o una combinación de medicamentos en aparecer para tratar eficazmente la enfermedad y ayudar a detener la pandemia.
- Tiempo que tarda en aparecer una vacuna que permita su prevención y con ello la estabilización de la economía.
- El tiempo de recuperación económica de la población migrante en cada uno de los países que envían remesas una vez que se ha controlado la pandemia.
Después de revisar esta lista para estimar el impacto de COVID-19, se hace muy difícil hacerlo ya que no hay antecedentes de este tipo de situación en el mundo moderno.
Por el momento ninguno de los países de envío de remesas que hemos mencionado ha alcanzado un pico en el número de casos positivos con COVID-19. Por lo tanto, es muy probable que esta situación dure al menos 8-10 semanas, lo que nos pondría en un paro laboral de casi tres meses desde que los gobiernos dieron la señal de alarma de la pandemia.
En este escenario que llamaremos optimista, la cantidad de remesas enviadas a América Latina disminuirá gradualmente a medida que la crisis crezca. Por lo tanto, el volumen de transacciones disminuirá, así como el valor de los montos a medida que pasen los días. Muchas de estas economías están comenzando a entrar en hibernación para tratar de contener la propagación del virus. Esto generará un mayor cierre de empresas y una mayor ola de despidos, lo que al final reducirá considerablemente la capacidad de envío de la población migrante, lo que priorizará su subsistencia: tratar de minimizar el costo de los recursos para poder enfrentar los meses de paro laboral que generará la lucha contra la pandemia.
En este momento, muchas de las personas que envían remesas no tienen trabajo porque están en cuarentena o porque han perdido sus empleos. Sin embargo, tienen que seguir pagando sus facturas (hipotecas o alquileres, facturas telefónicas, electricidad, agua, alimentos, seguro médico, automóvil, etc.). Estas personas tienen que echar mano de sus ahorros (los que tienen) o esperar la ayuda del gobierno (en los Estados Unidos, los migrantes que no tienen un Número de Seguro Social en este momento no recibirán ayuda), lo que será bienvenido pero no suficiente. Incluso entonces, estas personas no tendrán excedentes en sus ingresos, ni tendrán ingresos posteriores. Por lo tanto, su capacidad de enviar dinero se reducirá drásticamente. A medida que la curva de contagio continúa aumentando, el tiempo de cuarentena y el de hibernación de las economías aumentarán, por lo que la curva de ingresos financieros de las personas seguirá disminuyendo. Es obvio que existe una relación directa entre ambas curvas. A medida que disminuye la curva de contagio, la curva de ingresos financieros comenzará a recuperarse. Pero, ¿cuánto tiempo llevará este escenario? Esta será la señal que iniciará la recuperación del mercado de remesas, que cuando ocurra no será repentino, sino gradualmente al ritmo de recuperación de las economías.
¿Quién se ve afectado y se beneficia en la industria de las remesas?
Dentro de la red comercial de la industria de remesas, hay algunas que se verán más afectadas que otras. Muchos MTO (Money Transfer Operator -Operador de transferencia de dinero) no tienen los recursos para soportar una situación de cierre por más de dos o tres meses; Tendrán que cerrar. Los agentes de MTO que no tienen el servicio digitalizado a través de una aplicación móvil serán muy vulnerables: corren el riesgo de perder cientos o miles de clientes. La pregunta es,
¿cuánto tiempo pueden soportar el paro laboral y la cuarentena causados por la pandemia?
Dadas las circunstancias, COVID-19 podría catalizar la migración de muchos clientes al uso de aplicaciones digitales para enviar remesas, lo cual es una gran oportunidad para los MTO que ya tienen sus plataformas digitales operando a través de una aplicación. En este sentido, las empresas FINTECH tienen una oportunidad de oro para afianzarse y expandirse. Aspectos como la seguridad, la comodidad y la velocidad se convertirán en activos que harán que los clientes migren a los servicios digitales más rápido. Después de todo, todos los mercados latinoamericanos están listos para saltar. La tecnología celular está presente en todos ellos y con una cobertura prácticamente del 100%. Solo necesitaba experimentar algo drástico para cambiar la industria de manera masiva hacia la plataforma digital.
Aparentemente, esta transición podría ser causada por COVID-19. Es increíble que este cambio ocurra bajo estas circunstancias y no debido a una operación de marketing estratégica calculada y planificada. Esto nos muestra que las crisis y la vulnerabilidad también generan oportunidades.
La necesidad y las costumbres de los seres humanos cambian con las circunstancias. La industria de las remesas no será la excepción. Las empresas que apuestan por la transformación digital de sus servicios serán las ganadoras. En este escenario, las empresas FINTECH emergen como grandes competidores. Muchos de ellos podrían absorber redes MTO no digitalizadas que ahora están en peligro de extinción. Esto podría hacer que FINTECH sea la forma más rápida de depositar en el banco a los clientes no bancarizados. Los grandes perdedores serán los MTO que se negaron a la transición a la plataforma digital, aquellos que no dibujaron estrategias a largo plazo, aquellos que no invirtieron recursos cuando pudieron y aquellos que permanecieron en su espacio de comodidad debido a su tradición y liderazgo.
Conclusiones
Las remesas de América Latina disminuirán considerablemente en 2020 como consecuencia del impacto que la pandemia COVID-19 está teniendo en los principales mercados emisores de la región, principalmente Estados Unidos y Europa.
Casi el 80% de las remesas que llegan a la región provienen de los Estados Unidos, que es el primer emisor de remesas en el mundo y actualmente es el epicentro de la pandemia. Esta pandemia ha desencadenado una fuerte ola de cierres de empresas, ciudades enteras en cuarentena y la parálisis de la industria del ocio y el sector de servicios, entre otros sectores de la economía. Solo en los Estados Unidos, tres millones de personas solicitaron beneficios de desempleo a fines del 21 de marzo, un número que continuará aumentando en los próximos días a medida que la crisis empeore. No hay duda de que la población migrante será una de las más afectadas. Los más vulnerables son aquellos que no están registrados oficialmente y aquellos sin seguridad social, un requisito que los excluye de la ayuda recientemente aprobada por el Congreso de los Estados Unidos.
Para el segundo trimestre del año, se proyecta que los despidos llegarán a 47 millones de trabajadores en los EE. UU., Lo que significaría una tasa de desempleo del 32.1%, mucho más alta que la tasa de desempleo de la Gran Depresión en 1948, según las estimaciones publicadas en el blog. del Banco de la Reserva Federal de St. Louis [1]. Esto sería un shock único para la economía norteamericana.
Tomar la recesión de 2008 como referencia para estimar el impacto que ahora tendremos con este nuevo escenario creado por COVID-19 es un poco arriesgado, ya que ambas crisis difieren en sus orígenes, comportamientos y soluciones.
Teniendo en cuenta el impacto que esta crisis está teniendo en la economía mundial, y específicamente en la economía de los EE. UU., Existe una gran incertidumbre derivada de no saber cuánto tiempo podría tomar controlar la crisis y volver a la norma, especialmente porque Aún no se ha descubierto la cura para combatir la enfermedad o una vacuna para prevenirla. Por el momento, el aislamiento social y la cuarentena se han impuesto como los mejores remedios que tenemos actualmente para evitar su propagación. Visualizamos un escenario de varios meses en este estado de hibernación económica. Como resultado, estimamos que las remesas a América Latina podrían caer entre 20% y 30% en 2020.
Como aspecto negativo de la crisis, podríamos predecir que esta situación podría significar la bancarrota y la desaparición de muchos MTO que no tienen los recursos para resistir la crisis. Como aspecto positivo, ofrece una buena oportunidad para los MTO que han optado por digitalizar el servicio y para FINTECH que han desarrollado aplicaciones para la industria de las remesas. Desde la perspectiva del mercado, podría producirse un cambio en el comportamiento del consumo de los clientes, respaldado por una fuerte migración de clientes a los servicios digitales, según la duración de esta crisis. En otras palabras, la crisis de COVID-19 ha creado un escenario caótico para la industria, pero al mismo tiempo una gran oportunidad para que él y el mercado se adapten a la tecnología. Después de todo, cuando esta crisis termine, la industria de las remesas volverá a crecer, tal vez con nuevos líderes y nuevas carreteras de envío.